Des consommateurs en mode pré-récession

Alors qu’on aurait pu croire que cette perception aurait pu s’améliorer au milieu des années 2010 et se détériorer cette année, on assiste plutôt à un essoufflement progressif de la confiance des consommateurs dans leur propre situation financière au cours des ans.

On peut certainement mettre cette tendance en relation avec la croissance continue de l’endettement des ménages. Les statistiques officielles démontrent années après années que le pays a un des taux d’endettement des ménages parmi les plus élevés au monde !

Conséquemment, le nombre de Québécois qui considèrent que leur situation financière est précaire ou fragile est passé de 39 % à 43 % de 2009 à 2015 et à 44 % en 2023. On s’approche d’un Québec divisé en deux parts égales quant à l’évaluation de sa situation financière !

On peut expliquer la faible évolution de notre indicateur de confiance cette année par le fait que la hausse des taux d’intérêt n’a pas encore eu tout l’impact escompté. En effet, beaucoup de ménages n’ont pas encore renouvelé leur hypothèque à des taux d’intérêt significativement plus élevés que lors de leur engagement initial.

Notons que les hommes, les gens âgés de 55 ans et plus et ceux dont les revenus-ménages sont supérieurs à 80 000$ par année sont passablement plus confiants que les femmes et les plus jeunes ayant des revenus plus faibles.

Parallèlement, en 2009 il y avait 43 % des Québécois qui considéraient que leur situation était pour s’améliorer dans les années à venir. Cette proportion a chuté à 29 % en 2015 et à 26 % en 2023, une chute de 17 points depuis 2009.

Une légère majorité (52 %) croit quand même que sa situation restera stable alors que le pourcentage qui croit que sa situation va se détériorer est passé de 8 % en 2009 à 22 % en 2013, soit une hausse de 14 points sur une quinzaine d’années. Une progression d’environ un point par année !

Pour expliquer l’évolution de cette tendance, on peut certainement invoquer la baisse de confiance des consommateurs et l’augmentation de leur niveau d’endettement. Ces deux facteurs concourent à la situation observée.

Mais il y a plus. On aborde ici la confiance dans le monde dans lequel nous vivons. La complexité de la vie, l’incertitude du monde actuel, la baisse du sentiment d’emprise sur sa vie, sujets dont nous avons traité régulièrement dans nos études, s’additionnent pour faire diminuer le sentiment de confiance dans la capacité personnelle d’améliorer son sort.

Notons que les plus jeunes, les moins de 35 ans, ont davantage confiance en leur capacité d’améliorer leur sort dans les prochaines années que les plus âgés (55 ans+). Ce qui est un peu normal puisqu’à partir d’un certain âge les conditions de vie se stabilisent, évoluent moins.

Sans surprise, plus les revenus sont élevés plus grande est la confiance en l’avenir.

Même si, de façon moins marquée, cette attitude suit la même tendance d’ensemble, le pourcentage de consommateurs qui considèrent que c’est actuellement un bon moment pour acheter ce qu’ils désirent ou ce dont ils ont besoin, est à son plus bas depuis la récession de 2009. Ce pourcentage est à 8 %, en baisse de 6 points, alors qu’on comptait 14 % de ces consommateurs en 2009.

Ce sont les consommateurs qui considèrent que c’est un mauvais moment pour acheter (35 %) et ceux pour qui ce n’est ni un bon ou un mauvais moment (57 %) qui bénéficient du transfert, mais dans des proportions relativement faibles (respectivement 3 et 4 points depuis 2009 pour ces deux groupes de consommateurs).

Malgré ces résultats qui nous indiquent que les consommateurs sont nombreux à être incités à la prudence, nos études sur l’enthousiasme marqué des Québécois pour la consommation tendent à démontrer qu’à très court terme la baisse de la demande en biens et services devrait être modérée.

Si on se fie aux banquiers, les prochains mois/années risquent d’être critiques. Beaucoup de ménages auront à renouveler des hypothèques à des taux d’intérêt beaucoup plus élevés que ceux qu’ils paient actuellement. Ceci conjugué au haut niveau d’endettement qu’ont à supporter les consommateurs, la situation risque de devenir fort inquiétante pour plusieurs et peut-être catastrophique pour certains.

Le taux de faillite personnelle risque de faire un bond significatif dans un proche avenir.

D’ailleurs, comme le montre le graphique suivant, près de deux consommateurs sur cinq (37 %) prévoient déjà réduire leurs dépenses dans les mois qui viennent.

Il y a une limite à tenter de prédire l’avenir, mais force est de constater que le contexte socio-économique actuel et la situation des consommateurs québécois n’augurent rien de très réjouissant pour les mois/années qui viennent.

On sent à travers ces données qu’un contexte « pré-récession » et des postures mentales analogues se dessinent pour plusieurs.

Espérons qu'on se trompe !